Bill Hwang: Populaarse kaupleja tõus ja langus, kes teenis 20 miljardit dollarit ja kaotas kõik 2 päevaga

- Veteranist aktsiakaupleja ja riskifondide haldur Bill Hwang kogus aastate jooksul miljardeid dollareid netoväärtust

- Siiski ei saanud Hwang kauaks miljardäride klubisse jääda, kuna see kaotas 20 miljardit dollarit, mille ta oli teeninud vaid kahe päevaga.

- Kahju põhjustas väidetavalt tema firma suutmatus tasuda laenud, mida ta võttis, et investeerida pärast seda, kui tema investeerimisportfelli ühe suurema ettevõtte aktsiad langesid.

1982. aastal immigreerus Sung Kook Hwang Lõuna-Koreast USA-sse ja võttis ingliskeelse nime Bill, et tunda end uues riigis kodusemalt.

Ta õppis California ülikoolis Los Angeleses ja saavutas lõpuks MBA kraadi Carnegie Melloni ülikoolis.

Kahe väärtpaberifirma müügimehe ametikohalt tegi Hwang 1996. aastal suure pausi, kui sai Tiger Managementis analüütiku töökoha.

Loe ka

Kwamena & Penelope: kuidas Ghana paar kasutas ettevõtte asutamiseks pensionihüvitist

1980. aastal asutatud Tiger Managementit peeti riskifondide pioneeriks.

Mis on riskifond?

Riskifond on investeerimisettevõte, mis investeerib oma klientide raha alternatiivsetesse investeeringutesse, et võita turgu või pakkuda maandamiseks ettenägematuid turumuutusi.

Riskifondid, vastavalt Investopedia , kasutavad oma investoritele aktiivset tulu või alfat teenimiseks erinevaid strateegiaid.

Analüütikust riskifondi omanikuks: algab Hwangi teekond miljarditeni

2000. aastatel asutas Hwang oma fondi nimega Tiger Asia Management. Vastavalt New York Times , Hwang tegi sammu pärast seda, kui tema ülemus Tiger Managementis Julian Robertson otsustas sulgeda New Yorgi fondi välisinvestoritele.

Niisiis keskendus Tiger Asia Management Aasia aktsiatele ja kasvas kiiresti. New York Timesi sõnul haldas riskifond ühel hetkel välisinvestorite jaoks 3 miljardit dollarit.

Bloomberg märkis, et Hwangile kuuluva riskifondi varade maht ulatus 10 miljardi dollarini. Äri õitses!

Loe ka

Jihadist Insurgents Attack Hotel Mosambiigis, Lõuna-Aafrika Vabariik võib olla ohus

2013. aastaks olid asjad aga Hwangi jaoks kukkunud. Kunagine paljutõotav riskifondide karjäär oli kokku kukkunud, Forbes märgitud.

Äriuudiste meedia teatas:

'Finantskriisi ajal tekkinud kauplemiskahjumid olid teda alandanud ja USA-s tema ettevõtte süüdimõistmine siseringitehingutes lükkas Hwangi riskifondide mängust täielikult välja. Ta sulges oma Aasia interneti- ja meediaaktsiatele spetsialiseerunud Tiger Asia riskifondi ning kaotas kõik oma kliendid.'

USA väärtpaberijärelevalveasutused süüdistasid teda siseringi kauplemises või selles, et ta tunnistas end 2012. aastal Tiger Asia nimel pettuses süüdi.

Archegos Capital Management käivitati 2013. aastal

2013. aastal käivitas Hwang perekontori Archegos, mille ta asutas oma isikliku varanduse haldamiseks umbes 500 miljoni dollariga, millest ta oli lahkunud. Investorid olid ta maha jätnud.

Kuna Hwang sai oma lemmikturul Hongkongis ja teistel Aasia turgudel kauplemiskeelu, pööras ta tähelepanu USA aktsiaturule.

Loe ka

Tutvuge 100-aastase miljardäriga, kes käib iga päev oma kontoris

Hoolimata oma 'pagasist' sai Hwangist peagi taas pankade pruut, kuna väidetavalt soovisid paljud pangad talle tohutuid rahasummasid laenata, kuna Archegos kuhjas võitnud tehinguid ja muutus investeerimissensatsiooniks.

Archegose portfelli kuulusid Amazon.com, Facebook, LinkedIn ja Netflix.

Aja jooksul, erinevate pankade laenudega, juhtis Hwang Archegost vapustava 100 miljardi dollari suuruse portfelli eest.

Hwangi netoväärtus tõusis 20 miljardi dollarini. Bloombergi andmetel varjutas Hwangi rikkus haripunktis korraks 30 miljardit dollarit.

20 miljardit dollarit kadus vaid kahe päevaga

Archegose kaotust on kirjeldatud kui üht 'Moodsa finantsajaloo kõige suurejoonelisematest ebaõnnestumistest'. Bloomberg märkis seda 'ükski inimene pole nii kiiresti nii palju raha kaotanud' , nagu Hwang tegi.

Finantsuudiste teatel oleks 57-aastane kaubandusekspert maailma miljardäride seas silma paistnud, kui ta oleks 2021. aasta märtsi alguses käe kokku pannud ja raha sisse teinud.

Loe ka

Hämmastav lugu sellest, kuidas miljardär kaotas 12 kuuga üle 35 miljardi dollari

Kui teiste miljardäride rikkus on enamasti seotud ettevõtete, kinnisvara, keeruliste investeeringute, spordimeeskondade ja kunstiteostega, siis Hwangi 20 miljardi dollari suurune netoväärtus oli enamasti likviidne; see tähendab, et ei ole seotud käegakatsutavate ettevõtetega.

Ja siis, kahe lühikese päevaga, oli see kadunud. Umbes 2021. aasta märtsi lõpus. Reedel, 26. märtsil saadi teada, et Archegos jättis oma laenud maksmata, mida ta kasutas miljardi dollari suuruse investeerimisportfelli koostamiseks.

Miljardite dollaritega kogus Hwang ViacomCBS-i aktsiaid 20 miljardi dollari eest, muutes temast meediaettevõtte suurima institutsionaalse aktsionäri.

Märtsi lõpus, pärast ViacomCBS-i aktsiate kukkumist, nõudsid pangad aga Hwangi firmalt Archegos oma raha.

Kuna Archegos ei suutnud maksta, arestisid nad selle varad ja müüsid need maha, pühkides lõpuks Hwangi 20 miljardi dollari suuruse netoväärtuse.

Bloomberg märkis, et Archegose katastroofiline kogemus oli täielikult välditav katastroof, mille põhjustasid Hwangile laenu andnud pangad.

Finantsuudiste hiiglane ütles, et Hwangi kahju oleks olnud minimaalne, kui pangad oleks piiranud tema finantsvõimendust või nõudnud suuremat nähtavust äris, mida ta nende rahaga teeb.

USA aktsiaturu regulaatoreid süüdistati ka selles, et nad ei veendunud kauplemise piisavas läbipaistvuses.

Teisest küljest kaotas Kanada investor Andrew Wilkinson 12 aasta jooksul 3,80 miljardit investeeringut ülekulu ja partnerist keeldumise tõttu. .

Tema ettevõte Flow oli trendikas töörakendus, mida iga organisatsioon ja üksikisik soovis, kuni Facebooki kaasasutaja lõi Asana.

Flow 3 miljoni dollari aastased tulud langesid 900 000 dollarini Asana konkurentsi ja konkureerimiseks vajalike rahaliste vahendite puudumise tõttu.